Điều kiện để một công ty được lên sàn chứng khoán

Đầu tư chứng khoán là việc cá nhân, tổ chức mua các loại chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu của một công ty thông qua sàn chứng khoán. Vậy, có phải tất cả các công ty đều có thể phát hành chứng khoán? Điều kiện để công ty đó niêm yết sàn chứng khoán là gì?

Chứng khoán là gì?

Căn cứ theo quy định tại khoản 1 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 Chứng khoán là tài sản, bao gồm các loại sau đây:

-Cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ;

-Chứng quyền, chứng quyền có bảo đảm, quyền mua cổ phần, chứng chỉ lưu ký;

-Chứng khoán phái sinh;

-Các loại chứng khoán khác do Chính phủ quy định.

“Lên sàn” chứng khoán là gì?

Tại Khoản 27 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 quy định về thị trường chứng khoán như sau: “Thị trường giao dịch chứng khoán là địa điểm hoặc hình thức trao đổi thông tin để tập hợp lệnh mua, bán và giao dịch chứng khoán”.

Như vậy việc đưa chứng khoán lên sàn là việc mà chứng khoán của công ty đó được đưa lên giao dịch tại thị trường chứng khoán. Cụ thể, chứng khoán của các công ty sẽ được giao dịch các sàn chứng khoán.

Căn cứ theo quy định tại Điều 42 Luật chứng khoán 2019 có quy định về tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán như sau:

Như vậy “lên sàn” chứng khoán là hình thức mà một công ty lần đầu phát hành chứng khoán ra công chúng sau khi được các sở giao dịch chứng khoán (sàn chứng khoán) cho phép và tổ chức giao dịch.

Theo đó, Sở giao dịch và các công ty con là đơn vị tổ chức các hoạt động giao mua/bán chứng khoán cũng như cung cấp các thông tin về thị trường chứng khoán

Hiện nay, tại Việt Nam có ba sàn giao dịch chứng khoán sau:

-Sàn giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE).

-Sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX)

-Sàn Giao dịch Chứng khoán Upcom

Trong đó hai sàn HOSE và HNX là hai sàn giao dịch lớn và uy tín dành cho những công ty niêm yết. Còn sàn Upcom là sàn giao dịch của các công ty đại chúng chưa niêm yết.

Điều kiện để một công ty lên sàn chứng khoán

Công ty chào bán chứng khoán lần đầu ra công chúng cần đáp ứng các điều kiện theo quy định tại Khoản 1 Điều 15 Luật chứng khoán 2019, cụ thể:

Điều kiện chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng của công ty cổ phần bao gồm:

-Mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán từ 30 tỷ đồng trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán;

-Hoạt động kinh doanh của 02 năm liên tục liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký chào bán;

-Có phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán cổ phiếu được Đại hội đồng cổ đông thông qua;

-Tối thiểu là 15% số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành phải được bán cho ít nhất 100 nhà đầu tư không phải là cổ đông lớn; trường hợp vốn điều lệ của tổ chức phát hành từ 1.000 tỷ đồng trở lên, tỷ lệ tối thiểu là 10% số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành;

-Cổ đông lớn trước thời điểm chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng của tổ chức phát hành phải cam kết cùng nhau nắm giữ ít nhất 20% vốn điều lệ của tổ chức phát hành tối thiểu là 01 năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán;

-Tổ chức phát hành không thuộc trường hợp đang bị truy cứu trách nhiệm hình sự hoặc đã bị kết án về một trong các tội xâm phạm trật tự quản lý kinh tế mà chưa được xóa án tích;

-Có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng, trừ trường hợp tổ chức phát hành là công ty chứng khoán;

-Có cam kết và phải thực hiện niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán;

-Tổ chức phát hành phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu”

Tuy nhiên, điều kiện trên đây chỉ là điều kiện chung của pháp luật, tùy theo loại hình công ty cũng như sàn chứng khoán mà công ty muốn giao dịch thì công ty còn phải đáp ứng nhu cầu của pháp luật chứng khoán và quy định riêng của từng sàn.

Dịch vụ Luật sư tranh tụng của Luật Trường Minh Ngọc

>>> Xem thêm: Dịch vụ soạn thảo, rà soát hợp đồng

>>> Xem thêm: Hồ sơ, thủ tục thành lập công ty cổ phần

Trên đây là những chia sẻ của Luật Trường Minh Ngọc về vấn đề “Điều kiện để một công ty được lên sàn chứng khoán”. Bài viết chỉ mang tính tham khảo, không phải là ý kiến tư vấn để giải quyết một vụ việc cụ thể. Nếu có bất kỳ thắc mắc nào cần được giải đáp, vui lòng liên hệ cho chúng tôi:

Liên hệ qua Hotline:

- Hotline 1: 093 694 1658 (zalo)

- Hotline 2: 0939 593 486 (zalo)

Liên hệ qua Facebook: Luật Trường Minh Ngọc

Liên hệ trực tiếp tại văn phòng: Tầng 3, 68 – 70 Hoàng Diệu, Phường 13, Quận 4, Tp. Hồ Chí Minh

Liên hệ qua email: infotruongminhngoc@gmail.com

*Lưu ý: Nội dung tư vấn trên đây chỉ mang tính tham khảo. Tùy từng thời điểm và đối tượng khác nhau mà nội dung tư vấn trên có thể sẽ không còn phù hợp do sự thay đổi của chính sách pháp luật. Mọi thắc mắc, góp ý xin vui lòng liên hệ về email: infotruongminhngoc@gmail.com